GMAT3: fundamentos e indicadores de Grupo Mateus
Grupo Mateus é uma companhia aberta listada na B3, com ações negociadas sob o código GMAT3, e classificada no setor Comércio e Distribuição. Este resumo usa as demonstrações financeiras anuais entregues à CVM, de 2021 a 2025, e o acumulado de 2026 até o T1.
Fonte: CVM (demonstrações anuais e trimestrais), processadas pela Portix · Atualizado em 22 de setembro de 2026
Sobre a empresa
- Razão social
- GRUPO MATEUS S.A.
- CNPJ
- 24.990.777/0001-09
- Setor (classificação B3)
- Comércio e Distribuição
- Atividade (CVM)
- Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)
- Controle acionário
- Privado Holding
- Sede
- São Luís/MA
- Constituição
- 2 de maio de 2016
- Registro na CVM
- 8 de outubro de 2020
- Situação na CVM
- Ativo
- Categoria de registro
- Categoria A
- Auditor independente
- FORVIS MAZARS AUDITORES INDEPENDENTES - SOCIEDADE SIMPLES LTDA.
Dados do cadastro aberto de companhias abertas da CVM. O setor da CVM (atividade) pode diferir da classificação setorial da B3.
Resumo dos resultados
- Em 2025, o lucro líquido foi de R$ 1,8 bi, alta de 39,0% sobre 2024 (R$ 1,3 bi).
- A margem líquida em 2025 foi de 4,8%.
- O ROE (lucro líquido sobre o patrimônio líquido de fim de período) em 2025 foi de 16,0%.
- A dívida líquida equivalia a 0,5x o EBITDA em 2025.
O que os números mostram
- O lucro líquido foi positivo nos 5 anos analisados (2021 a 2025); o maior valor foi em 2025 (R$ 1,8 bi).
- A receita líquida cresceu em média 24,7% ao ano entre 2021 e 2025 (taxa composta), de R$ 15,9 bi para R$ 38,4 bi.
- No acumulado de 2026 até o T1 (janeiro a março), a receita líquida foi de R$ 9,4 bi, alta de 12,9% sobre o mesmo período de 2025 e o lucro líquido foi de R$ 213 mi.
- O ROE de 2025 (16,0%) ficou acima da mediana do setor Comércio e Distribuição (9,0%), na posição 2 entre 10 empresas com ROE calculável.
- O ROA (7,5%), que mede o lucro sobre o ativo total, ficou acima da mediana do setor (2,9%).
- A margem líquida (4,8%) ficou acima da mediana do setor (2,0%).
- A dívida líquida/EBITDA subiu de 0,3x em 2024 para 0,5x em 2025.
- A liquidez corrente foi de 1,7x em 2025 (ativo circulante dividido pelo passivo circulante).
- O fluxo de caixa livre foi positivo em 3 dos 5 anos com dado (2021 a 2025); em 2025 foi de R$ 814 mi.
- Em 2025, o fluxo de caixa operacional (R$ 2,0 bi) equivaleu a 1,1x o lucro líquido.
- O capex de 2025 (R$ 1,1 bi) representou 3,0% da receita líquida.
Leitura descritiva dos dados publicados, gerada por regras a partir das demonstrações da CVM. Não é opinião sobre a empresa.
Indicadores por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 9,4 bi | R$ 38,4 bi | R$ 32,1 bi | R$ 26,8 bi | R$ 21,8 bi | R$ 15,9 bi |
| Crescimento da receita | +12,9% | +19,8% | +19,8% | +23,0% | +37,1% | +28,1% |
| Lucro líquido | R$ 213 mi | R$ 1,8 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,2 bi | R$ 1,1 bi | R$ 759 mi |
| Margem bruta | 22,9% | 22,4% | 22,6% | 21,7% | 22,0% | 23,3% |
| Margem líquida | 2,3% | 4,8% | 4,1% | 4,6% | 4,8% | 4,8% |
| ROE | 14,4%* | 16,0% | 13,2% | 13,9% | 14,0% | 11,7% |
| ROA | 7,0%* | 7,5% | 7,0% | 7,5% | 7,9% | 7,6% |
| Patrimônio líquido | R$ 12,0 bi | R$ 11,5 bi | R$ 10,0 bi | R$ 8,8 bi | R$ 7,5 bi | R$ 6,5 bi |
| Dívida líquida | R$ 736 mi | R$ 1,1 bi | R$ 610 mi | R$ 2,5 bi | R$ 1,4 bi | R$ 1,1 bi |
| Margem EBITDA | 4,1% | 5,9% | 6,5% | 6,3% | 6,3% | 5,8% |
| Dívida líquida/EBITDA | 0,4x* | 0,5x | 0,3x | 1,5x | 1,0x | 1,2x |
| Dívida líquida/Patrimônio líquido | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,3x | 0,2x | 0,2x |
n/d: não disponível ou fora de uma faixa que faça sentido econômico (por exemplo, razões acima de 100% causadas por patrimônio muito baixo). O ROE usa o patrimônio líquido de fim de período; o ROA, o ativo total.
2026 (até T1): acumulado de janeiro a março de 2026, com os trimestres já entregues à CVM por esta empresa. Receita, lucro, EBITDA e caixa são a soma do período; patrimônio, dívida e ativo são os do fechamento de T1; o crescimento da receita compara com o mesmo período de 2025. * ROE, ROA e dívida líquida/EBITDA usam os últimos 12 meses até T1/26, para serem comparáveis com os anos completos.
Balanço e caixa por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | R$ 24,7 bi | R$ 24,4 bi | R$ 19,0 bi | R$ 16,4 bi | R$ 13,3 bi | R$ 10,0 bi |
| Caixa e equivalentes | R$ 2,0 bi | R$ 1,8 bi | R$ 1,7 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,8 bi | R$ 877 mi |
| Liquidez corrente | 1,7x | 1,7x | 2,6x | 2,4x | 3,2x | 3,8x |
| Dívida bruta | R$ 2,7 bi | R$ 2,9 bi | R$ 2,3 bi | R$ 3,7 bi | R$ 3,2 bi | R$ 2,0 bi |
| Dívida bruta/Patrimônio líquido | 0,2x | 0,2x | 0,2x | 0,4x | 0,4x | 0,3x |
| Fluxo de caixa operacional (FCO) | R$ 670 mi | R$ 2,0 bi | R$ 1,5 bi | R$ 954 mi | R$ 978 mi | -R$ 104 mi |
| Capex | R$ 220 mi | R$ 1,1 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,2 bi | R$ 871 mi | R$ 1,4 bi |
| Capex/Receita líquida | 2,3% | 3,0% | 4,0% | 4,5% | 4,0% | 9,0% |
| Fluxo de caixa livre (FCL) | R$ 450 mi | R$ 814 mi | R$ 192 mi | -R$ 258 mi | R$ 107 mi | -R$ 1,5 bi |
| Margem de FCL | 4,8% | 2,1% | 0,6% | -1,0% | 0,5% | -9,7% |
| FCO/Lucro líquido | 3,1x | 1,1x | 1,1x | 0,8x | 0,9x | -0,1x |
Fluxo de caixa livre (FCL) = fluxo de caixa operacional (FCO) menos capex. Liquidez corrente = ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Valores em R$ e razões calculados sobre as demonstrações da CVM (anuais e, no ano em curso, trimestrais).
Evolução em gráficos
- Receita líquida
- Lucro líquido
- ROE
- ROA
- Margem líquida
- Fluxo de caixa operacional (FCO)
- Capex
- Fluxo de caixa livre (FCL)
- Dívida líquida/EBITDA
Comparação com o setor
Grupo Mateus frente à mediana de 10 empresas do setor Comércio e Distribuição, no balanço de 2025.
| Indicador | GMAT3 | Mediana do setor | Posição |
|---|---|---|---|
| ROE | 16,0% | 9,0% | 2º de 10 |
| ROA | 7,5% | 2,9% | 2º de 10 |
| Margem líquida | 4,8% | 2,0% | 3º de 10 |
| Margem bruta | 22,4% | 28,9% | 8º de 10 |
| Margem EBITDA | 5,9% | 5,2% | 4º de 10 |
| Margem de FCL | 2,1% | 2,4% | 7º de 10 |
| Liquidez corrente | 1,7x | 1,5x | n/d |
| Dívida líquida/EBITDA | 0,5x | 1,8x | n/d |
A mediana considera só empresas do setor com balanço do mesmo ano e ignora razões acima de 100%. A posição ordena do maior para o menor valor entre as empresas com o indicador calculável.
Como ler estes números
Indicadores que ajudam a interpretar o perfil de Grupo Mateus, com definição, fórmula e cuidados de leitura:
Vá além dos balanços com a Portix
Na área logada, para GMAT3 e para toda a sua carteira, você encontra:
- Cotação, gráfico e leitura técnica automática;
- Múltiplos com preço (P/L, P/VP, EV/EBITDA) comparados ao setor;
- Histórico de dividendos, payout e demonstrativos completos;
- Alertas e o impacto da empresa na sua carteira.
Outras empresas de Comércio e Distribuição
Informações de caráter exclusivamente educacional, baseadas em dados públicos da CVM, que podem conter defasagens ou diferenças de classificação contábil. Não constituem recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.