LAND3: fundamentos e indicadores de TS Agro
TS Agro é uma companhia aberta listada na B3, com ações negociadas sob o código LAND3, e classificada no setor Agropecuária. Este resumo usa as demonstrações financeiras anuais entregues à CVM, de 2021 a 2025, e o acumulado de 2026 até o T1.
Fonte: CVM (demonstrações anuais e trimestrais), processadas pela Portix · Atualizado em 22 de setembro de 2026
Sobre a empresa
- Razão social
- TERRA SANTA PROPRIEDADES AGRÍCOLAS S.A.
- Nome comercial
- TS AGRO S.A.
- CNPJ
- 40.337.136/0001-06
- Setor (classificação B3)
- Agropecuária
- Atividade (CVM)
- Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
- Controle acionário
- Privado
- Sede
- São Paulo/SP
- Constituição
- 11 de janeiro de 2021
- Registro na CVM
- 14 de julho de 2021
- Situação na CVM
- Ativo
- Categoria de registro
- Categoria A
- Auditor independente
- KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
Dados do cadastro aberto de companhias abertas da CVM. O setor da CVM (atividade) pode diferir da classificação setorial da B3.
Resumo dos resultados
- Em 2025, o lucro líquido foi de R$ 5 mi, queda de 35,3% sobre 2024 (R$ 7 mi).
- A margem líquida em 2025 foi de 4,9%.
- O ROE (lucro líquido sobre o patrimônio líquido de fim de período) em 2025 foi de 0,7%.
O que os números mostram
- O lucro líquido foi positivo nos 5 anos analisados (2021 a 2025); o maior valor foi em 2022 (R$ 137 mi).
- A receita líquida recuou em média 1,9% ao ano entre 2021 e 2025 (taxa composta), de R$ 104 mi para R$ 97 mi.
- No acumulado de 2026 até o T1 (janeiro a março), a receita líquida foi de R$ 23 mi, alta de 2,6% sobre o mesmo período de 2025 e o lucro líquido foi de R$ 8 mi.
- O ROE de 2025 (0,7%) ficou abaixo da mediana do setor Agropecuária (6,3%), na posição 5 entre 5 empresas com ROE calculável.
- O ROA (0,5%), que mede o lucro sobre o ativo total, ficou abaixo da mediana do setor (2,6%).
- A margem líquida (4,9%) ficou abaixo da mediana do setor (5,0%).
- A liquidez corrente foi de 0,8x em 2025 (ativo circulante dividido pelo passivo circulante).
- O fluxo de caixa livre foi positivo em 5 dos 5 anos com dado (2021 a 2025); em 2025 foi de R$ 35 mi.
- Em 2025, o fluxo de caixa operacional (R$ 36 mi) equivaleu a 7,6x o lucro líquido.
- O capex de 2025 (R$ 1 mi) representou 1,6% da receita líquida.
Leitura descritiva dos dados publicados, gerada por regras a partir das demonstrações da CVM. Não é opinião sobre a empresa.
Indicadores por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 23 mi | R$ 97 mi | R$ 68 mi | R$ 92 mi | R$ 95 mi | R$ 104 mi |
| Crescimento da receita | +2,6% | +41,3% | -25,5% | -3,5% | -8,9% | +100,2% |
| Lucro líquido | R$ 8 mi | R$ 5 mi | R$ 7 mi | R$ 35 mi | R$ 137 mi | R$ 38 mi |
| Margem bruta | 95,3% | 95,6% | 93,0% | 94,4% | 92,9% | 93,2% |
| Margem líquida | 36,6% | 4,9% | 10,7% | 38,4% | n/d | 36,5% |
| ROE | 0,5%* | 0,7% | 1,0% | 4,9% | 17,5% | 5,5% |
| ROA | 0,3%* | 0,5% | 0,8% | 3,7% | 14,1% | 3,8% |
| Patrimônio líquido | R$ 666 mi | R$ 659 mi | R$ 714 mi | R$ 714 mi | R$ 786 mi | R$ 696 mi |
| Dívida líquida | R$ 70 mi | R$ 57 mi | R$ 90 mi | R$ 108 mi | R$ 28 mi | R$ 49 mi |
| Margem EBITDA | 66,0% | -1,0% | 29,9% | 64,8% | 59,1% | 72,2% |
| Dívida líquida/EBITDA | n/d | n/d | 4,4x | 1,8x | 0,5x | 0,7x |
| Dívida líquida/Patrimônio líquido | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,2x | 0,0x | 0,1x |
n/d: não disponível ou fora de uma faixa que faça sentido econômico (por exemplo, razões acima de 100% causadas por patrimônio muito baixo). O ROE usa o patrimônio líquido de fim de período; o ROA, o ativo total.
2026 (até T1): acumulado de janeiro a março de 2026, com os trimestres já entregues à CVM por esta empresa. Receita, lucro, EBITDA e caixa são a soma do período; patrimônio, dívida e ativo são os do fechamento de T1; o crescimento da receita compara com o mesmo período de 2025. * ROE, ROA e dívida líquida/EBITDA usam os últimos 12 meses até T1/26, para serem comparáveis com os anos completos.
Balanço e caixa por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | R$ 970 mi | R$ 914 mi | R$ 943 mi | R$ 942 mi | R$ 975 mi | R$ 1,0 bi |
| Caixa e equivalentes | R$ 40 mi | R$ 12 mi | R$ 9 mi | R$ 2 mi | R$ 2 mi | R$ 23 mi |
| Liquidez corrente | 1,8x | 0,8x | 0,6x | 0,5x | 0,5x | 1,1x |
| Dívida bruta | R$ 110 mi | R$ 69 mi | R$ 99 mi | R$ 110 mi | R$ 30 mi | R$ 72 mi |
| Dívida bruta/Patrimônio líquido | 0,2x | 0,1x | 0,1x | 0,2x | 0,0x | 0,1x |
| Fluxo de caixa operacional (FCO) | -R$ 11 mi | R$ 36 mi | R$ 27 mi | R$ 54 mi | R$ 46 mi | R$ 114 mi |
| Capex | R$ 101.000 | R$ 1 mi | R$ 194.000 | R$ 571.000 | R$ 543.000 | R$ 0 |
| Capex/Receita líquida | 0,4% | 1,6% | 0,3% | 0,6% | 0,6% | 0,0% |
| Fluxo de caixa livre (FCL) | -R$ 11 mi | R$ 35 mi | R$ 27 mi | R$ 53 mi | R$ 45 mi | R$ 114 mi |
| Margem de FCL | -49,4% | 35,7% | 39,9% | 57,9% | 47,4% | n/d |
| FCO/Lucro líquido | -1,3x | 7,6x | 3,7x | 1,5x | 0,3x | 3,0x |
Fluxo de caixa livre (FCL) = fluxo de caixa operacional (FCO) menos capex. Liquidez corrente = ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Valores em R$ e razões calculados sobre as demonstrações da CVM (anuais e, no ano em curso, trimestrais).
Evolução em gráficos
- Receita líquida
- Lucro líquido
- ROE
- ROA
- Margem líquida
- Fluxo de caixa operacional (FCO)
- Capex
- Fluxo de caixa livre (FCL)
- Dívida líquida/EBITDA
Comparação com o setor
TS Agro frente à mediana de 5 empresas do setor Agropecuária, no balanço de 2025.
| Indicador | LAND3 | Mediana do setor | Posição |
|---|---|---|---|
| ROE | 0,7% | 6,3% | 5º de 5 |
| ROA | 0,5% | 2,6% | 5º de 5 |
| Margem líquida | 4,9% | 5,0% | 4º de 5 |
| Margem bruta | 95,6% | 28,9% | 1º de 5 |
| Margem EBITDA | -1,0% | 3,5% | 5º de 5 |
| Margem de FCL | 35,7% | -0,7% | 1º de 4 |
| Liquidez corrente | 0,8x | 1,8x | n/d |
| Dívida líquida/EBITDA | n/d | 4,8x | n/d |
A mediana considera só empresas do setor com balanço do mesmo ano e ignora razões acima de 100%. A posição ordena do maior para o menor valor entre as empresas com o indicador calculável.
Como ler estes números
Indicadores que ajudam a interpretar o perfil de TS Agro, com definição, fórmula e cuidados de leitura:
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Informações de caráter exclusivamente educacional, baseadas em dados públicos da CVM, que podem conter defasagens ou diferenças de classificação contábil. Não constituem recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.