RANI3: fundamentos e indicadores de Irani Papel e Embalagem
Irani Papel e Embalagem é uma companhia aberta listada na B3, com ações negociadas sob o código RANI3, e classificada no setor Madeira e Papel. Este resumo usa as demonstrações financeiras anuais entregues à CVM, de 2021 a 2025, e o acumulado de 2026 até o T2.
Fonte: CVM (demonstrações anuais e trimestrais), processadas pela Portix · Atualizado em 22 de setembro de 2026
Sobre a empresa
- Razão social
- IRANI PAPEL E EMBALAGEM S.A.
- Nome comercial
- IRANI PAPEL E EMBALAGEM S.A.
- CNPJ
- 92.791.243/0001-03
- Setor (classificação B3)
- Madeira e Papel
- Atividade (CVM)
- Embalagens
- Controle acionário
- Privado
- Sede
- Porto Alegre/RS
- Constituição
- 6 de junho de 1941
- Registro na CVM
- 20 de julho de 1977
- Situação na CVM
- Ativo
- Categoria de registro
- Categoria A
- Auditor independente
- PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
Dados do cadastro aberto de companhias abertas da CVM. O setor da CVM (atividade) pode diferir da classificação setorial da B3.
Resumo dos resultados
- Em 2025, o lucro líquido foi de R$ 242 mi, queda de 20,5% sobre 2024 (R$ 305 mi).
- A margem líquida em 2025 foi de 14,4%.
- O ROE (lucro líquido sobre o patrimônio líquido de fim de período) em 2025 foi de 16,7%.
- A dívida líquida equivalia a 2,4x o EBITDA em 2025.
O que os números mostram
- O lucro líquido foi positivo nos 5 anos analisados (2021 a 2025); o maior valor foi em 2023 (R$ 383 mi).
- A receita líquida cresceu em média 1,2% ao ano entre 2021 e 2025 (taxa composta), de R$ 1,6 bi para R$ 1,7 bi.
- No acumulado de 2026 até o T2 (janeiro a junho), a receita líquida foi de R$ 842 mi, alta de 0,6% sobre o mesmo período de 2025 e o lucro líquido foi de R$ 50 mi.
- O ROE de 2025 (16,7%) ficou acima da mediana do setor Madeira e Papel (11,6%), na posição 2 entre 6 empresas com ROE calculável.
- O ROA (6,1%), que mede o lucro sobre o ativo total, ficou acima da mediana do setor (4,4%).
- A margem líquida (14,4%) ficou acima da mediana do setor (9,2%).
- A dívida líquida/EBITDA caiu de 3,4x em 2024 para 2,4x em 2025.
- A liquidez corrente foi de 2,8x em 2025 (ativo circulante dividido pelo passivo circulante).
- O fluxo de caixa livre foi positivo em 3 dos 5 anos com dado (2021 a 2025); em 2025 foi de R$ 325 mi.
- Em 2025, o fluxo de caixa operacional (R$ 504 mi) equivaleu a 2,1x o lucro líquido.
- O capex de 2025 (R$ 180 mi) representou 10,6% da receita líquida.
Leitura descritiva dos dados publicados, gerada por regras a partir das demonstrações da CVM. Não é opinião sobre a empresa.
Indicadores por período
| Indicador | 2026 (até T2) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 842 mi | R$ 1,7 bi | R$ 1,6 bi | R$ 1,6 bi | R$ 1,7 bi | R$ 1,6 bi |
| Crescimento da receita | +0,6% | +8,4% | +2,1% | -5,5% | +5,0% | +56,0% |
| Lucro líquido | R$ 50 mi | R$ 242 mi | R$ 305 mi | R$ 383 mi | R$ 378 mi | R$ 285 mi |
| Margem bruta | 34,2% | 41,5% | 38,4% | 43,1% | 47,9% | 39,4% |
| Margem líquida | 6,0% | 14,4% | 18,7% | 24,1% | 22,4% | 17,8% |
| ROE | 9,0%* | 16,7% | 22,3% | 30,0% | 33,6% | 29,8% |
| ROA | 3,3%* | 6,1% | 8,4% | 11,1% | 10,8% | 12,1% |
| Patrimônio líquido | R$ 1,4 bi | R$ 1,5 bi | R$ 1,4 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,1 bi | R$ 957 mi |
| Dívida líquida | R$ 1,1 bi | R$ 1,1 bi | R$ 1,1 bi | R$ 1,1 bi | R$ 1,1 bi | R$ 862 mi |
| Margem EBITDA | 18,1% | 26,6% | 19,5% | 34,6% | 34,4% | 27,1% |
| Dívida líquida/EBITDA | 3,3x* | 2,4x | 3,4x | 2,1x | 1,8x | 2,0x |
| Dívida líquida/Patrimônio líquido | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 0,9x | 0,9x | 0,9x |
n/d: não disponível ou fora de uma faixa que faça sentido econômico (por exemplo, razões acima de 100% causadas por patrimônio muito baixo). O ROE usa o patrimônio líquido de fim de período; o ROA, o ativo total.
2026 (até T2): acumulado de janeiro a junho de 2026, com os trimestres já entregues à CVM por esta empresa. Receita, lucro, EBITDA e caixa são a soma do período; patrimônio, dívida e ativo são os do fechamento de T2; o crescimento da receita compara com o mesmo período de 2025. * ROE, ROA e dívida líquida/EBITDA usam os últimos 12 meses até T2/26, para serem comparáveis com os anos completos.
Balanço e caixa por período
| Indicador | 2026 (até T2) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | R$ 3,9 bi | R$ 3,9 bi | R$ 3,6 bi | R$ 3,5 bi | R$ 3,5 bi | R$ 2,4 bi |
| Caixa e equivalentes | R$ 833 mi | R$ 840 mi | R$ 604 mi | R$ 484 mi | R$ 735 mi | R$ 30 mi |
| Liquidez corrente | 2,1x | 2,8x | 2,5x | 3,7x | 2,6x | 2,8x |
| Dívida bruta | R$ 1,9 bi | R$ 1,9 bi | R$ 1,7 bi | R$ 1,6 bi | R$ 1,8 bi | R$ 892 mi |
| Dívida bruta/Patrimônio líquido | 1,3x | 1,3x | 1,2x | 1,3x | 1,6x | 0,9x |
| Fluxo de caixa operacional (FCO) | R$ 214 mi | R$ 504 mi | R$ 396 mi | R$ 270 mi | R$ 376 mi | R$ 384 mi |
| Capex | R$ 127 mi | R$ 180 mi | R$ 202 mi | R$ 351 mi | R$ 528 mi | R$ 375 mi |
| Capex/Receita líquida | 15,1% | 10,6% | 12,4% | 22,0% | 31,3% | 23,4% |
| Fluxo de caixa livre (FCL) | R$ 87 mi | R$ 325 mi | R$ 193 mi | -R$ 81 mi | -R$ 152 mi | R$ 9 mi |
| Margem de FCL | 10,3% | 19,2% | 11,9% | -5,1% | -9,0% | 0,5% |
| FCO/Lucro líquido | 4,3x | 2,1x | 1,3x | 0,7x | 1,0x | 1,3x |
Fluxo de caixa livre (FCL) = fluxo de caixa operacional (FCO) menos capex. Liquidez corrente = ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Valores em R$ e razões calculados sobre as demonstrações da CVM (anuais e, no ano em curso, trimestrais).
Evolução em gráficos
- Receita líquida
- Lucro líquido
- ROE
- ROA
- Margem líquida
- Fluxo de caixa operacional (FCO)
- Capex
- Fluxo de caixa livre (FCL)
- Dívida líquida/EBITDA
Comparação com o setor
Irani Papel e Embalagem frente à mediana de 6 empresas do setor Madeira e Papel, no balanço de 2025.
| Indicador | RANI3 | Mediana do setor | Posição |
|---|---|---|---|
| ROE | 16,7% | 11,6% | 2º de 6 |
| ROA | 6,1% | 4,4% | 3º de 6 |
| Margem líquida | 14,4% | 9,2% | 2º de 6 |
| Margem bruta | 41,5% | 35,2% | 1º de 6 |
| Margem EBITDA | 26,6% | 19,1% | 1º de 6 |
| Margem de FCL | 19,2% | 22,4% | 3º de 3 |
| Liquidez corrente | 2,8x | 2,3x | n/d |
| Dívida líquida/EBITDA | 2,4x | 5,9x | n/d |
A mediana considera só empresas do setor com balanço do mesmo ano e ignora razões acima de 100%. A posição ordena do maior para o menor valor entre as empresas com o indicador calculável.
Como ler estes números
Indicadores que ajudam a interpretar o perfil de Irani Papel e Embalagem, com definição, fórmula e cuidados de leitura:
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Informações de caráter exclusivamente educacional, baseadas em dados públicos da CVM, que podem conter defasagens ou diferenças de classificação contábil. Não constituem recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.