MELK3: fundamentos e indicadores de Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário
Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário é uma companhia aberta listada na B3, com ações negociadas sob o código MELK3, e classificada no setor Construção Civil. Este resumo usa as demonstrações financeiras anuais entregues à CVM, de 2021 a 2025, e o acumulado de 2026 até o T1.
Fonte: CVM (demonstrações anuais e trimestrais), processadas pela Portix · Atualizado em 22 de setembro de 2026
Sobre a empresa
- Razão social
- MELNICK DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.
- Nome comercial
- MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.
- CNPJ
- 12.181.987/0001-77
- Setor (classificação B3)
- Construção Civil
- Atividade (CVM)
- Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração
- Controle acionário
- Privado
- Sede
- Porto Alegre/RS
- Constituição
- 10 de maio de 2010
- Registro na CVM
- 24 de setembro de 2020
- Situação na CVM
- Ativo
- Categoria de registro
- Categoria A
- Auditor independente
- DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
Dados do cadastro aberto de companhias abertas da CVM. O setor da CVM (atividade) pode diferir da classificação setorial da B3.
Resumo dos resultados
- Em 2025, o lucro líquido foi de R$ 112 mi, alta de 57,0% sobre 2024 (R$ 71 mi).
- A margem líquida em 2025 foi de 10,0%.
- O ROE (lucro líquido sobre o patrimônio líquido de fim de período) em 2025 foi de 9,2%.
- A dívida líquida equivalia a 5,9x o EBITDA em 2025.
O que os números mostram
- O lucro líquido foi positivo nos 5 anos analisados (2021 a 2025); o maior valor foi em 2025 (R$ 112 mi).
- A receita líquida cresceu em média 9,7% ao ano entre 2021 e 2025 (taxa composta), de R$ 772 mi para R$ 1,1 bi.
- No acumulado de 2026 até o T1 (janeiro a março), a receita líquida foi de R$ 320 mi, alta de 42,3% sobre o mesmo período de 2025 e o lucro líquido foi de R$ 25 mi.
- O ROE de 2025 (9,2%) ficou abaixo da mediana do setor Construção Civil (12,3%), na posição 12 entre 18 empresas com ROE calculável.
- O ROA (4,1%), que mede o lucro sobre o ativo total, ficou abaixo da mediana do setor (6,0%).
- A margem líquida (10,0%) ficou abaixo da mediana do setor (12,4%).
- A dívida líquida/EBITDA subiu de 4,6x em 2024 para 5,9x em 2025.
- A liquidez corrente foi de 2,6x em 2025 (ativo circulante dividido pelo passivo circulante).
- O fluxo de caixa livre foi positivo em 1 dos 5 anos com dado (2021 a 2025); em 2025 foi de -R$ 138 mi.
- Em 2025, o fluxo de caixa operacional (-R$ 138 mi) equivaleu a -1,2x o lucro líquido.
Leitura descritiva dos dados publicados, gerada por regras a partir das demonstrações da CVM. Não é opinião sobre a empresa.
Indicadores por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | R$ 320 mi | R$ 1,1 bi | R$ 1,0 bi | R$ 1,2 bi | R$ 1,0 bi | R$ 772 mi |
| Crescimento da receita | +42,3% | +8,6% | -13,1% | +15,0% | +33,4% | +32,7% |
| Lucro líquido | R$ 25 mi | R$ 112 mi | R$ 71 mi | R$ 104 mi | R$ 84 mi | R$ 83 mi |
| Margem bruta | 24,3% | 24,4% | 21,7% | 20,6% | 22,8% | 24,0% |
| Margem líquida | 7,8% | 10,0% | 6,9% | 8,8% | 8,2% | 10,8% |
| ROE | 10,0%* | 9,2% | 5,2% | 7,8% | 6,5% | 6,9% |
| ROA | 4,4%* | 4,1% | 2,8% | 4,3% | 3,7% | 4,3% |
| Patrimônio líquido | R$ 1,2 bi | R$ 1,2 bi | R$ 1,4 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,3 bi | R$ 1,2 bi |
| Dívida líquida | R$ 690 mi | R$ 599 mi | R$ 355 mi | R$ 284 mi | R$ 149 mi | -R$ 4 mi |
| Margem EBITDA | 9,6% | 9,0% | 7,5% | 8,2% | 7,1% | 7,9% |
| Dívida líquida/EBITDA | 5,6x* | 5,9x | 4,6x | 2,9x | 2,0x | caixa líquido |
| Dívida líquida/Patrimônio líquido | 0,6x | 0,5x | 0,3x | 0,2x | 0,1x | caixa líquido |
n/d: não disponível ou fora de uma faixa que faça sentido econômico (por exemplo, razões acima de 100% causadas por patrimônio muito baixo). O ROE usa o patrimônio líquido de fim de período; o ROA, o ativo total.
2026 (até T1): acumulado de janeiro a março de 2026, com os trimestres já entregues à CVM por esta empresa. Receita, lucro, EBITDA e caixa são a soma do período; patrimônio, dívida e ativo são os do fechamento de T1; o crescimento da receita compara com o mesmo período de 2025. * ROE, ROA e dívida líquida/EBITDA usam os últimos 12 meses até T1/26, para serem comparáveis com os anos completos.
Balanço e caixa por período
| Indicador | 2026 (até T1) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | R$ 2,8 bi | R$ 2,7 bi | R$ 2,6 bi | R$ 2,4 bi | R$ 2,3 bi | R$ 2,0 bi |
| Caixa e equivalentes | R$ 12 mi | R$ 6 mi | R$ 5 mi | R$ 2 mi | R$ 16 mi | R$ 16 mi |
| Liquidez corrente | 2,2x | 2,6x | 2,9x | 2,9x | 3,1x | 2,5x |
| Dívida bruta | R$ 702 mi | R$ 604 mi | R$ 360 mi | R$ 285 mi | R$ 165 mi | R$ 12 mi |
| Dívida bruta/Patrimônio líquido | 0,6x | 0,5x | 0,3x | 0,2x | 0,1x | 0,0x |
| Fluxo de caixa operacional (FCO) | -R$ 30 mi | -R$ 138 mi | R$ 119 mi | -R$ 15 mi | -R$ 129 mi | -R$ 136 mi |
| Capex | R$ 3 mi | R$ 0 | R$ 0 | R$ 0 | R$ 0 | R$ 13 mi |
| Capex/Receita líquida | 0,8% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 1,7% |
| Fluxo de caixa livre (FCL) | -R$ 33 mi | -R$ 138 mi | R$ 119 mi | -R$ 15 mi | -R$ 129 mi | -R$ 149 mi |
| Margem de FCL | -10,2% | -12,3% | 11,6% | -1,3% | -12,5% | -19,3% |
| FCO/Lucro líquido | -1,2x | -1,2x | 1,7x | -0,1x | -1,5x | -1,6x |
Fluxo de caixa livre (FCL) = fluxo de caixa operacional (FCO) menos capex. Liquidez corrente = ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Valores em R$ e razões calculados sobre as demonstrações da CVM (anuais e, no ano em curso, trimestrais).
Evolução em gráficos
- Receita líquida
- Lucro líquido
- ROE
- ROA
- Margem líquida
- Fluxo de caixa operacional (FCO)
- Capex
- Fluxo de caixa livre (FCL)
- Dívida líquida/EBITDA
Comparação com o setor
Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário frente à mediana de 18 empresas do setor Construção Civil, no balanço de 2025.
| Indicador | MELK3 | Mediana do setor | Posição |
|---|---|---|---|
| ROE | 9,2% | 12,3% | 12º de 18 |
| ROA | 4,1% | 6,0% | 12º de 18 |
| Margem líquida | 10,0% | 12,4% | 12º de 17 |
| Margem bruta | 24,4% | 31,0% | 15º de 17 |
| Margem EBITDA | 9,0% | 15,1% | 13º de 17 |
| Margem de FCL | -12,3% | 0,8% | 12º de 14 |
| Liquidez corrente | 2,6x | 2,3x | n/d |
| Dívida líquida/EBITDA | 5,9x | 2,6x | n/d |
A mediana considera só empresas do setor com balanço do mesmo ano e ignora razões acima de 100%. A posição ordena do maior para o menor valor entre as empresas com o indicador calculável.
Como ler estes números
Indicadores que ajudam a interpretar o perfil de Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário, com definição, fórmula e cuidados de leitura:
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- Múltiplos com preço (P/L, P/VP, EV/EBITDA) comparados ao setor;
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- Alertas e o impacto da empresa na sua carteira.
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Informações de caráter exclusivamente educacional, baseadas em dados públicos da CVM, que podem conter defasagens ou diferenças de classificação contábil. Não constituem recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.