Metodologia e fontes de dados

Cada tipo de informação tem uma fonte principal:

Hoje são 211 empresas. Para entrar, a empresa precisa ter pelo menos três anos de balanço anual disponíveis, último balanço recente (empresas com cadastro abandonado ficam de fora), código negociado na B3 e setor identificado. O objetivo é não publicar páginas rasas, com poucos números para comparar.

Uma empresa aparece com até seis anos de histórico. Páginas de setor só existem para setores com pelo menos 3 empresas, para que a mediana tenha algum sentido estatístico.

Estas são as definições usadas nas páginas de empresa e de setor:

A coluna do ano em curso mostra o acumulado do ano até o último trimestre (ITR) que a CVM já recebeu da empresa. O trimestre final aparece no rótulo da coluna, porque cada empresa entrega em uma data. Receitas, lucros e fluxos são a soma dos trimestres isolados, sem buracos: se faltar um trimestre no meio, a coluna não é exibida. Saldos, como patrimônio e dívida, são o fechamento do último trimestre.

Para que ROE, ROA e dívida líquida/EBITDA sejam comparáveis com os anos fechados, a coluna do ano em curso usa os últimos doze meses, e não o acumulado parcial. O crescimento da receita compara o acumulado do ano com o mesmo período do ano anterior. A coluna do ano em curso fica fora dos gráficos e do cálculo de crescimento composto.

Mostrar um número errado é pior do que não mostrar. Por isso, a Portix usa a sigla n/d (não disponível ou não aplicável) em alguns casos:

A comparação com o setor usa a mediana, não a média, porque valores extremos de uma única empresa distorcem a média. Para cada setor, consideramos apenas o ano mais recente disponível de cada empresa e ignoramos valores acima de 100% em módulo, pelo mesmo motivo da regra anterior. Empresas de setores diferentes não devem ser comparadas entre si.

Cotações, proventos, indicadores macroeconômicos, taxas e dados de fundos imobiliários são atualizados diariamente, nos dias úteis quando a fonte só publica nesses dias. Já os balanços das empresas, que vêm da CVM, são reprocessados duas vezes por mês, e as páginas públicas de empresas e setores são republicadas nesse ritmo.

A data de atualização de uma empresa só avança quando os números dela de fato mudam, então a data na página indica a última mudança real, e não a última geração do site.

Há sempre defasagem em relação à divulgação da empresa: pela Resolução CVM 80, o ITR pode ser entregue até 45 dias depois do fim do trimestre, e a Portix só publica o que já foi recebido e processado a partir da CVM.

Os cálculos feitos sobre a carteira do usuário, como retorno ponderado pelo tempo, volatilidade, drawdown máximo, índice de Sharpe, correlação, fronteira eficiente e simulação de Monte Carlo, seguem as definições descritas no glossário, com fórmula e exemplo numérico de cada um. Os resultados dependem dos dados importados pelo usuário e dos dados de mercado de terceiros.

Os dados vêm de fontes públicas e de terceiros e podem conter erros, lacunas, atrasos ou revisões, inclusive quando uma empresa reapresenta um balanço. A Portix não é fonte oficial de informação societária, contábil ou regulatória: para decisões formais, consulte os documentos originais na CVM.

Se encontrar uma divergência, escreva para suporte@iaportix.com informando a página e o número. Os erros confirmados são corrigidos e a data de atualização da página muda.