Risco
Beta de Queda e Beta de Alta
São versões do beta calculadas separadamente para dias de queda e dias de alta do mercado. Mostram se um ativo cai mais do que sobe, ou o contrário.
Conteúdo educacional elaborado pela equipe Portix · Publicado em 20 de setembro de 2026
O que é
O beta comum resume a sensibilidade média do ativo ao mercado. Mas muitos ativos reagem de forma assimétrica: caem mais do que sobem, ou vice-versa. Separar o beta em dias de queda e de alta captura essa diferença.
O beta de queda é o que mais importa para estimar perdas em cenários de estresse.
Exemplo
Exemplo hipotético: um ativo com beta de queda 1,4 e beta de alta 0,9 tende a perder mais que o mercado nas quedas e ganhar menos nas altas.
Como interpretar
- Beta de queda maior que o de alta é um sinal de assimetria desfavorável.
- Os valores precisam de observações suficientes de cada lado para serem confiáveis.
- Ativos com pouco histórico usam uma estimativa neutra (beta 1).
Cuidados e limitações
Betas dependem do período e do benchmark usados e mudam ao longo do tempo.
Onde ver isso na Portix: Teste de Stress
O Teste de Stress usa o beta de queda para choques negativos e o de alta para choques positivos, ativo por ativo.
Analisar minha carteira grátisTermos relacionados
Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.