Carteira e estratégia
Correlação
A correlação mede o quanto dois ativos se movem juntos. É a base da diversificação: ativos pouco correlacionados reduzem o risco da carteira.
Conteúdo educacional elaborado pela equipe Portix · Publicado em 20 de setembro de 2026
O que é
A correlação varia de −1 a +1. Perto de +1, os ativos sobem e caem juntos; perto de 0, os movimentos são independentes; perto de −1, andam em sentidos opostos.
Diversificar não é apenas ter muitos ativos, e sim ter ativos que não reagem da mesma forma aos mesmos eventos. Cinco ações do mesmo setor podem ter correlação alta e oferecer pouca proteção.
Como calcular
Correlação = Covariância(A, B) ÷ (Desvio padrão de A × Desvio padrão de B)
Exemplo
Exemplo hipotético: duas ações de bancos com correlação de 0,85 tendem a se mover quase juntas; uma ação de bancos e outra de energia com correlação de 0,3 se movem de modo mais independente.
Como interpretar
- Correlação acima de 0,7: pouca diversificação entre os ativos.
- Correlação baixa ou negativa: maior benefício de diversificação.
- A correlação muda com o tempo e tende a subir em crises.
Cuidados e limitações
Em momentos de estresse de mercado, correlações que pareciam baixas frequentemente aumentam, reduzindo o benefício da diversificação justamente quando ele mais importa.
Onde ver isso na Portix: Correlação
A Portix traz a matriz de correlação dos ativos da sua carteira para você enxergar concentrações escondidas.
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Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.