Carteira e estratégia
Rebalanceamento
O rebalanceamento ajusta periodicamente os pesos da carteira de volta às proporções planejadas. Mantém o risco sob controle e disciplina a decisão de comprar e vender.
Conteúdo educacional elaborado pela equipe Portix · Publicado em 20 de setembro de 2026
O que é
Com o tempo, ativos que se valorizam ganham peso e outros perdem. Sem ajustes, a carteira pode ficar mais concentrada e arriscada do que você planejou.
Rebalancear é vender o que ficou acima do peso-alvo e comprar o que ficou abaixo, respeitando custos e impostos. Pode ser feito em datas fixas (por exemplo, a cada 6 meses) ou quando o desvio passa de um limite.
Como calcular
Ajuste do ativo = (Peso-alvo − Peso atual) × Valor total da carteira
Exemplo
Exemplo hipotético: carteira de R$ 100 mil com alvo de 25% na ação A. Se A subiu para R$ 35 mil (35%), o ajuste é (25% − 35%) × 100.000 = −R$ 10 mil, ou seja, vender R$ 10 mil e realocar.
Como interpretar
- Rebalancear com pouca frequência reduz custos; com muita frequência aumenta.
- Considere o imposto sobre ganho de capital e as regras de isenção antes de vender.
- Aportes novos podem ser usados para corrigir pesos sem vender nada.
Cuidados e limitações
Rebalancear não aumenta retorno garantidamente: seu principal papel é controlar o risco. Custos de corretagem e tributação podem reduzir o benefício.
Onde ver isso na Portix: Rebalanceamento
A Portix compara os pesos atuais da carteira com o alvo e indica quanto comprar ou vender em cada ativo.
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Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.