Retorno e desempenho
Retorno AcumuladoRetorno no ano, 12 meses, 24 meses e 5 anos
O retorno acumulado é a variação total da carteira em uma janela de tempo, como o ano corrente ou os últimos 12 meses. Mostra o quanto a carteira rendeu no período escolhido.
Conteúdo educacional elaborado pela equipe Portix · Publicado em 20 de setembro de 2026
O que é
Janelas diferentes contam histórias diferentes. O retorno no ano (YTD) parte de 1º de janeiro; o de 12 meses olha os últimos 252 pregões; o de 24 meses e o de 5 anos ampliam a visão. Quando a carteira ainda não tem histórico suficiente para a janela, é mais honesto mostrar o retorno desde o início.
Um retorno alto em uma janela curta pode ser sorte; consistência em janelas longas diz mais sobre o processo de investimento.
Como calcular
Retorno acumulado = (Índice final ÷ Índice inicial) − 1, calculado sobre a série TWR
Exemplo
Exemplo hipotético: o índice da carteira vai de 100 para 118 em 12 meses. O retorno de 12 meses é 18%. Se o Ibovespa fez 12%, a carteira superou o índice em 6 pontos percentuais.
Como interpretar
- Sempre compare com o benchmark da mesma janela.
- Olhe várias janelas: bons resultados em todas indicam consistência.
- Janelas curtas oscilam muito; não tire conclusões de um único trimestre.
Cuidados e limitações
Retorno alto sem olhar o risco pode esconder quedas fortes no meio do caminho. Acompanhe também volatilidade e drawdown.
Onde ver isso na Portix: Dashboard
O Dashboard mostra os retornos por janela, com o benchmark logo abaixo, e a tabela de Rentabilidade Histórica mês a mês.
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Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.