Retorno e desempenho
BenchmarkÍndice de referência
O benchmark é o parâmetro contra o qual você compara sua carteira, como o Ibovespa ou a taxa Selic. Sem ele, não dá para saber se um retorno é bom.
Conteúdo educacional elaborado pela equipe Portix · Publicado em 20 de setembro de 2026
O que é
Dizer que a carteira rendeu 12% no ano só faz sentido em comparação com uma alternativa. Para ações brasileiras, o Ibovespa é a referência mais comum; para quem compara com renda fixa, a Selic ou o CDI fazem esse papel.
Escolher um benchmark coerente com a estratégia é importante: uma carteira de dividendos e um índice de empresas de crescimento não são comparáveis diretamente.
Exemplo
Exemplo hipotético: carteira com retorno de 15% no ano, Ibovespa com 20% e Selic com 10%. Contra a renda fixa, a carteira foi bem; contra o índice de ações, ficou atrás.
Como interpretar
- Superar o benchmark com risco muito maior nem sempre é um bom resultado.
- Observe também a volatilidade e o drawdown do benchmark, não só o retorno.
- Métricas como beta, correlação e tracking error só fazem sentido em relação a um benchmark.
Cuidados e limitações
Trocar de benchmark depois de ver o resultado, para parecer melhor, é um erro comum. Defina a referência antes.
Onde ver isso na Portix: Dashboard
No Dashboard você escolhe o benchmark (Ibovespa ou Selic), e todos os cards de retorno e risco passam a ser comparados com ele.
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Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação, oferta ou aconselhamento de investimento. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.